欧美央行政策两重天 降息预期碾压欧元多头+日内交易精髓

    亚汇网讯,美国强势的非农数据之后,隔夜发布的LMCI也有超预期表现,数据面让美元多头高枕无忧。两名美联储高层周一的讲话令人振奋,作为鸽派代表的埃文斯和罗森格伦的政策立场都发生变化,12月加息被越来越多的人所认可。与之相对,国际媒体称欧洲央行内部正在达成共识,准备12月降息。
    12月,欧洲央行和美联储货币政策将持续跑偏,政策前景可能让市场出现天上人间的景象。一方面,欧洲央行扩大QE的举动可能促发更多央行的宽松意向,而美联储若如期启动加息,英国央行等有加息倾向的央行可能也对市场释放新的政策信号。
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    与货币政策裁决向呼应的将是汇市的冰火两重天。其实不用等到12月,从欧洲央行德拉基在公开言论中对12月欧洲央行扩大宽松做出暗示之后,欧元和美元指数已经开始向不同的方向加速飙进。
    一方面是欧洲央行扩大宽松步步紧逼,将欧元兑美元逼退至1.1000下方,另一方面是欧洲央行和中国央行降准降息打破美指僵局,助其顺利突破97.00关口束缚。
    到上周美国非农数据发布,经济数据方面的差距,开始加大欧元回调和美元反弹的力度,欧元兑美元汇价跌破前低支撑1.0818附近,美元指数也打开通往100大关的通道,站稳99.00关口。
    来自欧洲央行和美联储方面的最新消息无意于改变欧元和美元差距持续扩大的局面,更多的央行政策信息都偏向于利好美元,市场头寸调整也暗示着欧元和美元将出现截然不同的前景。
    首先是路透援引四名欧洲央行管委会成员称,欧洲央行内部正在就12月会议下调存款利率达成共识,其中三位决策者表示,辩论目前集中在下调利率的幅度,一些人士指出下调0.1个百分点已经被市场消化。消息后欧元兑美元进一步走低,前期支撑1.0800关口或转化为阻力。
    就在不久前,德拉基讲话的言论还集中在对资产购买的规模和时间进行调整,但新的消息开始转向降息。从路透的报道可以看出,关于降息的讨论和共识主要出于刺激经济的考虑,此前德拉基也曾称当时讨论了下调存款利率的情况。
    欧洲央行关于降息的消息让欧元短线遭受重创,而美联储高层的言论则是雪上加霜。埃文斯周一讲话中表示,不预设反对美联储12月加息的立场,认为FOMC已经更加接近首次加息。
    与此同时,另一美联储鸽派罗森格伦也表示,自上次FOMC会议以来美国经济出现了“实质改善”,12月加息是可能是合适的。他还表示,罗森格伦还表示,10月份的就业报告传达了“非常好的消息”,但美联储加息须遵循较为渐进的模式为佳。
    非农数据猛料之后,央行货币政策的调味料似乎依然更对美元多头胃口。来自亚汇网行情中心的数据显示,对冲基金继续增加美元多头仓位,美元多仓升至277亿美元,日内交易精髓是两周前多仓的两倍还多,美元多仓升至277亿美元,而两周前是131亿美元。
    接近300亿美元的多头持仓让人联想到3月欧央行宣布QE的时候,欧元净空仓达到300亿美元,而不断升温的欧洲和其他国家央行扩大宽松预期可能扩大美元反弹空间。
    虽然12月的降息裁决还没来临,但欧元的头寸调整已经开始呈现对多头非常不利的局面。亚汇网行情中心数据显示,截至11月3日当周,在美元走强预期升温影响下,对冲基金等大型投资者继续看跌欧元,对冲基金持有的欧元净空头头寸为134334手期货和期权合约,之前一周为105934手合约,看跌程度为6月9日以来最强。
    目前来看,可能改变欧元和美元局面的可能是美联储对强势美元的态度。罗森格伦虽然在讲话中倾向于支持12月加息,他他同时也指出,美元过于强势将对制造业不利。虽然乐观的分析认为美国国内需求将抵消强势美元的副作用,但不稳定的美国数据需要投资者提高警觉。(编辑:尚桑,亚汇网原创日内交易精髓内容,转载请注明出处!)

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