鸽派叫嚣 美元自由落体-掉期

   市场近期关注的首要焦点:美联储公开市场委员会2012年首次利率决议犹如一颗深水炸弹投向了相对平静的金融市场,一时间激起千层浪。这颗炸弹的核心是:美联储近零利率政策将被进一步延长至2014年末。
 
    政策声明出炉后,美元受到的打击效果立竿见影,美指瞬间从80.20水平附近挫跌至79.50下方,且跌势还在继续。欧元/美元则当即涨至1个月高点1.3101水平,英镑/美元亦触及1.5640附近的3周新高,澳元/美元更是直接涨至去年10月底以来高点1.0596。
 
    以美元计价的金融商品涨势同样惊人,现货黄金一扫早些时候强势美元带来的阴霾,瞬间一根大棒助其直登1,700美元/盎司高地,日内大涨2.20%,现货白银同样涨至去年12月初以来新高33.30美元/盎司,日内涨幅最多超过4%。
 
 &nbs掉期p;  美联储将维持近零利率政策直至2014年末
 
    美联储公开市场委员会(FOMC)周三(1月25日)在1月政策声掉期明中表示,为促进经济更强劲复苏,并帮助确保通胀随着时间的进展达致符合目标水准,委员会将维持联邦基金利率在0-0.25%的区间不变,并预计在包括较低的资源使用率,通胀趋势受到抑压和通胀预期稳定的经济状况影响下,联邦基金利率将在至少至2014年末处于极低水准。
 
    委员会还决定维持在2012年6月底前购买4,000亿美元6年期至30期国债,并在同期出售相同规模的三年期或更短期国债的计划,同时维持将抵押贷款支持债券到期本金再投资到MBS,以及到期国债回笼资金再投资的现有政策。美联储还将例行检讨所持证券仓位规模和组成,准备在适当的情况下作出调整。
   
    经济形势方面,美国经济继续呈现出稳步扩张之势,尽管同期全球经济增长明显放缓。近期的经济数据显示出美国劳工市场总体状况有所改善,但失业率仍居高不下。近几个月来家庭支出以相对较快的速度持续增长,而设备和软件的商业投资继续的扩张速度稍有放缓。与此同时,房产市场依然疲惫不堪。委员会将依照其职责,寻求促进就业最大化和物价稳定。
 
    美联储以9:1的投票结果作出上述政策决定,里奇蒙德联储主席莱克(Jeffrey Lacker)倾向于忽略维持近零利率政策的时间框架。
 
    鸽派大行其道 QE3似乎也指日可待
 
    分析人士指出,尽管近一段时间公布的数据显示,美国经济出现明显的回暖迹象,但美联储对经济前景的看法依然保持谨慎,并决定将把异常低的利率维持到2014年末,与此前的2013年发生了重大变化。此举表明,美联储将在更长时间内提供刺激政策,以推动经济增长,从而给美元带来显著下行压力。
 
    除此之外,随着3名强硬的鹰派委员——达拉斯联储主席费舍尔(Richard Fisher)、明尼阿波利斯联储主席柯薛拉柯塔(Narayana Kocherlakota)、费城联储主席普罗索(Charles Plosser)今年失去投票权,鸽派委员的充斥意味着FOMC内部的权力平衡将被打破。
 
    亚汇网财经集团高级金融分析师魏军认为,鸽派充斥的FOMC今年的头炮已然震天响,并可能意味着美联储在未来推出第三轮量化宽松政策(QE3)的概率增加,这也是美元日内大跌的一个重要因素。
 
    北京时间02:41,美元指数报79.52,欧元/美元报1.3092/94。

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